Management Due Diligence
Ræder& Management Due Diligence gir investorer, eiere og styrer et uavhengig bilde av virksomhetens ledelseskapasitet – før en investering, i forbindelse med M&A eller når en ny verdiskapingsplan stiller andre krav til ledelsen.
Vi vurderer ikke bare enkeltlederne. Vi undersøker lederne, ledergruppen og ledelsessystemet opp mot det virksomheten skal lykkes med.
Hva er Management Due Diligence?
Management Due Diligence er en systematisk vurdering av om virksomheten har ledelseskapasiteten som kreves for å realisere investeringscaset.
I en transaksjon vurderes marked, økonomi og operasjonelle forhold grundig. Management Due Diligence retter den samme oppmerksomheten mot menneskene som skal gjennomføre planen.
Vi vurderer ikke ledelsen i abstrakt forstand. Utgangspunktet er investeringscaset og verdiskapingsplanen: Hva skal virksomheten lykkes med – og har den ledere, ledergruppe og ledelsessystem som kan få det til?
Forstå investeringscaset
Avklare hva som skal skape verdi, hvilke endringer virksomheten står foran og hva dette krever av ledelsen.
Vurdere ledelseskapasiteten
Undersøke ledere, ledergruppe og ledelsessystem gjennom flere datakilder – fra intervjuer og historiske resultater til assessment og observasjon.
Identifisere gap og risiko
Sammenholde kravene med faktisk kapasitet og identifisere styrker, kritiske gap, nøkkelpersonavhengighet og risiko for gjennomføring.
Omsette funn til handling
Prioritere hva som bør beholdes, utvikles, styrkes eller endres – før en investering eller som del av verdiskapingsplanen og de første 100 dagene.
Kontakt oss for en prat om Management Due Diligence.
Ledelsen er en del av investeringscaset
Finansielle forhold, marked, teknologi og operasjonell kapasitet undersøkes grundig i en due diligence.
Ledelsen fortjener samme oppmerksomhet.
En virksomhet kan ha levert godt historisk og samtidig mangle ledelseskapasiteten som kreves for neste fase. Internasjonal vekst, oppkjøp, integrasjon, marginforbedring eller profesjonalisering kan stille helt andre krav til CEO, management team og organisasjon enn de som har vært avgjørende frem til nå.
Management Due Diligence gjør disse kravene eksplisitte, og vurderer ledelsen mot dem.
Det gir bedre grunnlag for spørsmål som:
Har CEO og øvrig ledelse kapasiteten som kreves for å realisere investeringsplanen?
Hvor finnes kritisk management risk eller nøkkelpersonavhengighet?
Er ledergruppen rigget for høyere tempo, skala og kompleksitet?
Hvor bør eksisterende ledelse støttes eller utvikles – og hvor kan det være behov for å supplere eller endre teamet?
Hvilke ledelsesgrep bør inn i 100-dagersplanen?
Dette er kjernen i leadership diligence og management assessment i private equity: å vurdere ledelsen mot investeringscaset og den fremtidige verdiskapingsplanen, ikke bare mot dagens stillingsbeskrivelser.
Verktøy og metoder
Management Due Diligence bygger ikke på én test eller ett intervju. Avhengig av mandat, fase og tilgang kan vi kombinere:
Executive assessment
360-feedback, personlighet og evnetester når det er relevant for beslutningen.
Observasjon
Direkte observasjon av hvordan ledergruppen faktisk behandler informasjon, utfordrer antakelser, tar beslutninger og følger dem opp.
Strukturerte executive-intervjuer
Dybdeintervjuer med CEO, management team og andre nøkkelpersoner.
Track record og business data
Resultater, strategi, KPI-er, organisasjon, roller og relevant historikk.
Management team assessment
Systematisk vurdering av ledergruppens kapasitet og arbeidsform.
Stakeholder evidence
Styret, eiere, medarbeidere og andre relevante interessenter der mandat og tilgang gjør det hensiktsmessig.
Før, under og etter en transaksjon
-
Vurder management team og kritiske lederroller før investeringsbeslutningen. Identifiser leadership risk, nøkkelpersonavhengighet og spørsmål som bør avklares før close.
-
Oversett verdiskapingsplanen til konkrete krav til ledelsen. Prioriter tiltak som bør gjennomføres de første 100 dagene.
-
Reassess ledelseskapasiteten når virksomheten vokser, gjennomfører add-on acquisitions, går inn i nye markeder eller møter nye strategiske krav.
-
Vurder management depth, succession og hvor robust virksomhetens ledelseskapasitet er utenfor dagens nøkkelpersoner.